2014 год подходит к концу – в игровой промышленности он был годом больших слияний, мегасделок, выхода на рынок новых крупных игроков, изменений в налогообложении, появления новых букмекерских контор и операторов азартных игр. Вашему вниманию – обзор рынка игрового и букмекерского бизнеса в 2014 году.
За последние двенадцать месяцев sports betting как часть рынка игровой промышленности стал свидетелем крупнейших сделок в мире online sports betting. Инвестиции в спорт беттинг с каждым годом бьют все рекорды, но 2014 год все равно выделяется на фоне других по ряду причин – несмотря на регулятивные и налоговые изменения ряд компаний сделали весьма обязывающие ставки на поле под названием спортивный беттинг.
Консолидация продолжается и уже сейчас кажется вероятным, что в следующем году мы увидим больше крупных сделок в мире on line betting. Средние игроки будут искать новые возможности для расширения, а небольшие компании бороться изо всех сил, чтобы выжить, так как наступление крупных корпораций становится все большим в секторе betting online.
Самой смелой и крупной сделкой 2014 года в мире под названием Спорт беттинг была покупка компанией Амайя знаменитого сайта Poker Stars и игрового портала Bwin.Party. В 2010 году Amaya была крошечной игровой компанией, которая котировалась лишь на венчурной бирже в Торонто с годовым доходом в 6 миллионов долларов (4 миллиона фунтов), но через четыре года уже с массой «вкусных» «скальпов» компаний из мира игровой промышленности она готова приобрести мирового лидера в покерной индустрии PokerStars, совершая самую большую и крупную сделку в мире покера на сумму в 4,9 миллиардов долларов.
Эта сделка была заключена в летнее время и акции Amaya взлетели, сделав эту компанию самой значимой в мире электронного игрового бизнеса. Но в портфеле канадского игрового оператора (хотя, какой же это оператор – целый игровой холдинг, корпорация, Лас-Вегас в мире Интернета!) не хватало крупного оператора ставок, что с учетом скорого открытия букмекерского рынка Канады и Соединенных Штатов Америки было насущной проблемой и потому Amaya продолжила шокировать игровую индустрию мегасделками заявив о желании приобрести еще и Bwin.Party – один из крупнейших развлекательных концернов мира, в который входит букмекерская контора Bwin.
Для Bwin.Party 2014 год был бурным временем – за это время они потеряли 30% своей рыночной стоимости, а в ноябре вынуждены были признать, что рекламная компания 2014 года вышла провальной, и потому интерес со стороны Амайя был вполне реальным предвестником еще одной могучей сделки.
Близки в Амайя и к покупке компаний Apollon Global Management и TPG, двух крупнейших игроков на американском игровом рынке. Они вошли в игровой сектор, инвестировав 484 миллиона долларов в приобретение Caesar Acquisition Со, некогда крупнейшего собственника наземных игровых автоматов в мире и разработчиков наземных казино.
Но и в Европе было жарко – одной из самых громких сделок года стала покупка перед самым Рождеством компанией CVC Capital Partners букмекерской конторы SkyBet, открытой несколько лет назад телеканалом Sky – сумма сделки оценивается в 800 миллионов фунтов (1,25 миллиарда долларов) из которых 600 миллионов телевизионщики получат сразу, а остальные деньги сохранят в виде 20% акций, которые останутся за Sky.
Эта корпорация ранее изучал возможность покупки Вильям Хилл, в 2013 году пыталась выкупить биржу ставок Betfair, предлагая 1 миллиард фунтов (1,56 миллиарда долларов), но не договорились о цене. Что же касается Betfair,то букмекерская биржа может оглядываться на 2014 год с удовлетворением , так как цена акций Betfair наконец-то поднялась выше показателей 2010 года, первый раз за четыре года,что повысило стоимость компании до суммы в 1,4 миллиарда фунтов, на 22% процента больше, чем тогда, когда Betfair пытались купить нынешние покупатели SkyBet.
Эти сделки во многом стали результатом изменения ставки налогообложения для букмекеров в Британии – воздействие новых налогов привело к понижению рыночной стоимости фактически всех крупных операторов букмекерского рынка – больше всего пострадали Ladbrokes как самый крупный офлайн оператор ставок в Британии – цена конторы упала на 36%, Вильям Хилл смогли удержаться на показателе потерь в 10%.
Но все это контрастирует с успехами двух главных небританских контор на Туманном Альбионе – ирландцы из Paddy Power закончили год с приростом стоимости акция в 8%, а шведский оператор Unibet и вовсе продолжил свой триумфальный рост, став лучшей букмекерской конторой года — +54%!
В целом исследования экспертов показали, что практически все букмекеры ожидают серьезного прироста в следующем году, когда получится адаптироваться к новым ставкам налога и найти новые возможности для роста, которые постоянно ищет практически каждый серьезный игрок на рынке.
В следующем году можно будет с интересом понаблюдать за поведением на рынке нового крупного игрока – корпорации Playtech, которая устала снабжать букмекеров программным обеспечением для работы с клиентами и решила заняться букмекерским бизнесом сама, открыв контору Titanbet – самую динамичную из новых контор 2014 года и присматриваясь к покупке уже зарекомендовавших себя на рынке игроков.
Playtech совсем недавно пополнили свой и без того внушительный портфель инвестиций выпуском облигаций на 250 миллионов фунтов стерлингов, четко дав понять, что не остановятся в своем желании приобрести крупную рыбешку в этом бизнесе. Похоже они все же проиграли борьбу с Амайя за Bwin.Party, интерес к которой также проявляли, но пока что сложно оценить какую же именно контору захотят купить израильские инвесторы.
Но тут есть один момент – офис Амайя в Квебеке был закрыт в 2014 году и акции компании упали в цене на 18% после того как стало известно о полицейском рейде, уничтожившем 1 миллиард фунтов в акциях на бирже. Эта история получит продолжение в Новом Году и возможно сделка по Bwin.Party так и не будет завершена.
С точки зрения работы уже купленного оператора ставок будет интересно посмотреть, как изменится работа SkyBet, которой теперь управляет корпорация CVC. У многих экспертов были сомнения в возможностях для роста этого оператора, но возможно новые владельцы обладают какими-то новыми идеями или разработают агрессивную рекламную кампанию, которая повысит в цене приобретенные в декабре акции SkyBet.
в случае, если рынок ставок США откроется, это будет сравнимо с открытием Колумбом Нового Света – все значимые игроки на рынке спортивного беттинга рынутся в Америку, чтобы отхватить свой кусок пирога.
В Италии стартовал совместный проект все тех же вездесущих Playtech и Gazetta Dello Sport под названием GazzaBet, а в сентябре Playtech совершили аналогичную сделку с The Guardian. Теперь вместо того, чтобы предоставлять читателям тарелку с набором букмекеров и котировками от них газета сама станет заниматься букмекерским бизнесом самостоятельно. В итоге само издание стало менее зависимым от рекламных поступлений, так как станет инструментом для рекламы собственной букмекерской конторы, но увеличилась зависимость от успеха этого начинания. Пример открытия SkyBet телевизионной компанией Sky с последующей продажей акций за 800 миллионов говорит о жизнеспособности подобного сотрудничества, но на этом поприще есть немало подводных камней.
В плане новых территорий в 2015 году самым лакомым кусочком останется открывшаяся для легальных ставок Австралия, но безусловно все ждут чем закончится борьба штата Нью-Джерси с представителями Сената и ведущих спортивных лиг Америки, блокирующих все попытки легализовать ставки в США. То же самое происходит в Канаде, где победа сторонников легализации ставок близка и в случае, если рынок ставок США откроется, это будет сравнимо с открытием Колумбом Нового Света – все значимые игроки на рынке спортивного беттинга рынутся в Америку, чтобы отхватить свой кусок пирога.
Стоит ли ожидать новых мегасделок в 2015 году? Наверное, нет. Продолжится история с покупкой Бвин корпорацией Амайя, но это больше история уходящего года, не успевшая завершиться вовремя, кого-то купит Playtech, но сумма сделки явно будет несопоставима с покупками, которые предприняла Амайя в 2014 году, ставшем Годом Крупных Сделок в мире букмекерского бизнеса.
